Aufbau eines Cashflow-Statements — Schritt für Schritt
Lernen Sie die drei Abschnitte kennen und wie Sie diese korrekt aus Ihren Geschäftskonten zusammenstellen.
Artikel lesenOperative vs. Investitions- vs. Finanzierungstätigkeit
Verstehen Sie die drei Hauptkategorien des Cashflow-Statements und was jede über Ihr Geschäft aussagt
Das Cashflow-Statement verstehen
Das Cashflow-Statement ist eines der drei wichtigsten Finanzinstrumente neben der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung. Es zeigt Ihnen, woher das Geld kommt und wohin es fließt — ein entscheidender Überblick, den viele Unternehmer brauchen, um fundierte Entscheidungen zu treffen.
Die Struktur ist relativ einfach: Das Statement ist in drei Bereiche aufgeteilt. Jeder Bereich erzählt eine andere Geschichte über die Gesundheit Ihres Unternehmens. Wir werden heute genau diese drei Kategorien durchgehen und erklären, warum jede einzelne für Ihre Liquiditätsplanung so wichtig ist.
Operative Tätigkeiten — Das Herzstück
Die operative Tätigkeit zeigt, wie viel Geld Ihr Geschäftsbetrieb tatsächlich generiert. Das ist das echte Geld aus Ihrem Kerngeschäft — nicht aus Investitionen oder Kreditaufnahmen, sondern aus dem, wofür Ihr Unternehmen existiert.
Hier finden Sie Zahlungen von Kunden, Zahlungen an Lieferanten, Gehälter und andere betriebliche Kosten. Wenn Sie ein Einzelhandelsgeschäft haben, sind das die Verkaufserlöse minus die Kosten für Waren und Personal. Wenn Sie eine Dienstleistung erbringen, sind das Gebühren minus Betriebskosten.
Warum ist das wichtig? Ein positiver operativer Cashflow bedeutet, dass Ihr Geschäft selbst Geld verdient. Das ist das erste Zeichen einer gesunden Unternehmung.
Investitionstätigkeiten — Wachstum aufbauen
Die Investitionstätigkeit zeigt, wie viel Geld Ihr Unternehmen für Wachstum und Expansion ausgibt. Das umfasst den Kauf von Anlagevermögen — Maschinen, Gebäude, Fahrzeuge, Technologie, Ausrüstung. Es könnte auch der Kauf von anderen Unternehmen oder Investitionen in Wertpapiere sein.
Wenn Sie beispielsweise 50.000 Euro für eine neue Produktionsmaschine ausgeben, sehen Sie diesen Betrag in der Investitionstätigkeit. Wenn Sie Grundstücke kaufen oder alte Ausrüstung verkaufen, steht das auch hier.
Das Gleichgewicht ist entscheidend: Ein hohes Investitionsniveau zeigt Ambitionen — aber Sie brauchen starke operative Cashflows, um diese Investitionen zu finanzieren.
Finanzierungstätigkeiten — Geldquellen
Die Finanzierungstätigkeit zeigt, wie Sie Ihr Unternehmen finanzieren. Das bedeutet: Kreditaufnahmen und Kreditrückzahlungen, Eigenkapitalinvestitionen von Gesellschaftern oder Investoren, Dividendenzahlungen an Eigentümer und andere Eigenkapitaltransaktionen.
Wenn Sie einen Bankkredit von 100.000 Euro aufnehmen, erscheint das hier. Wenn Sie Schulden zurückzahlen oder Dividenden an Aktionäre zahlen, sehen Sie das auch in diesem Bereich. Das ist im Grunde Ihr Finanzierungsmix — wie Sie zwischen Fremdkapital und Eigenkapital finanzieren.
Das große Bild: Diese Kategorie zeigt, wie abhängig Ihr Unternehmen von externem Kapital ist und wie es dieses nutzt.
Die drei Kategorien im Überblick
So hängen sie zusammen und was sie über Ihre Liquidität aussagen
| Kategorie | Was wird gemessen? | Positive Zeichen |
|---|---|---|
| Operativ | Geldfluss aus dem Kerngeschäft | Positiver Cashflow — Geschäft ist rentabel |
| Investitionen | Geldfluss für Anlagevermögen | Investitionen finanziert durch operative Cashflows |
| Finanzierung | Geldfluss aus Krediten und Eigenkapital | Geringe Schulden relativ zur Größe |
Häufige Muster und was sie bedeuten
Lernen Sie, Ihre Cashflow-Struktur zu interpretieren
Das gesunde Unternehmen
Operativ: Positiv | Investitionen: Moderat negativ | Finanzierung: Niedrig oder null
Ihr Geschäft verdient Geld, investiert in Wachstum und braucht keine zusätzliche Finanzierung. Das ist das Ziel.
Das expandierende Unternehmen
Operativ: Positiv | Investitionen: Stark negativ | Finanzierung: Positiv
Großes Wachstum finanziert durch Kredite oder Investoren. Typisch für schnell wachsende Startups.
Das Unternehmen in Schwierigkeiten
Operativ: Negativ | Investitionen: Negativ | Finanzierung: Positiv
Das Geschäft verliert Geld, Finanzierung wird benötigt, um die Liquidität aufrechtzuerhalten. Handeln erforderlich.
Warum diese Unterscheidung wichtig ist
Das Cashflow-Statement ist so wertvoll, weil es Ihnen die wahre finanzielle Geschichte zeigt — nicht nur Gewinne, sondern echte Geldflüsse. Durch die Trennung in operative, Investitions- und Finanzierungstätigkeiten bekommen Sie ein differenziertes Bild.
Ein Unternehmen kann auf dem Papier profitabel aussehen, aber keine Liquidität haben. Ein anderes kann hohe Investitionen tätigen, aber nicht selbst Geld verdienen. Diese Unterschiede sind im Cashflow-Statement sofort sichtbar.
Wenn Sie Ihr Cashflow-Statement verstehen, verstehen Sie Ihre Geschäftsrealität. Sie können bessere Entscheidungen treffen, Risiken früher erkennen und realistische Finanzierungspläne erstellen. Das ist nicht optional — das ist essenziell für jede ernsthafte Unternehmensführung.
Hinweis zum Verständnis dieses Inhalts
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Bildungszwecken und bietet eine grundlegende Einführung in die Struktur von Cashflow-Statements. Er ersetzt keine professionelle Finanz- oder Steuerberatung. Die Anforderungen an Cashflow-Statements können je nach Unternehmensgröße, Rechtsform und Branche unterschiedlich sein. Bei der Vorbereitung Ihrer Finanzberichte sollten Sie einen Fachmann konsultieren, um sicherzustellen, dass Ihre Berichte den geltenden Rechnungslegungsstandards entsprechen.
